澳交所上市公司动态播报，据公告，中国财团提出的收购报价每股2.25澳元，较Vitaco最新价1.76澳元溢价近28%，较近一月加权平均价溢价37%，对应的企业价值/盈利倍数是14.7，对Vitaco整体资产估值3.137亿澳元。收购方案已获Vitaco董事会一致推荐，认为符合股东最佳利益。

 

 

　　本次交易将须获得股东批准，并通过澳外资委及新西兰外资委和中国方面必要监管审批。据公告，上海医药与春华资本将按60:40参与收购，双方已确认可按比例充分出资，要约方案无融资条件限制。预计交易可于明年3月完成。

 

　　Vitaco控股公司在澳大利亚和新西兰展开运营，目前正在持续开拓海外市场，尤其注重中国市场。Vitaco的产品包括运动及活性营养品、维他命及营养补充剂、营养食品三大类别，品牌有 Nutra-Life、Wagner 、Healtheries、Aussie Bodies和Musashi等。公司去年9月挂牌澳大利亚证券交易所，IPO发行价2.1澳元，首募筹资近2.3亿。

 

　　Vitaco同时公布的截至2016年6月30日财年业绩显示，公司顺利达到招股书中预期。据公告，上财年公司净收入2.129亿澳元，增长23.5%；EBITDA盈利增长15.6%，达到2390万澳元；净利润与每股盈利分别达到1310万澳元与9.4澳分。里查德评论称，外部环境不佳的情况下Vitaco的业绩可谓优良，不但达到招股书目标，公司管理层还提前完成对Musashi的并购整合，这都为Vitaco长期内持续开拓中国市场奠定基础。

 

　　2017财年，Vitaco将加大投资支出，因此预期盈利温和增长。公司预计将增加在中国消费市场的营销投入、产品组合品牌推广投入、增加中国分支员工数量等。Vitaco同时透露，正在评估扩大奥克兰制造与仓储资产规模的机遇，这也将需要更多投资。

 

 

　　中国消费者对澳洲著名保健品牌青睐有加，2015年9月，上海医药曾参与竞购澳洲保健品巨头Swisse，最终惜败，后者由香港合生元以16.7亿澳元超高报价收入麾下。Swisse收购案引起的激烈竞争令人印象深刻，另一巨头澳佳宝的股价更是在短时间内一路飙涨超过了每股200澳元。两家公司相当大比例收入均来自中国市场。

 

　　相比之下，Vitaco品牌知名度较低，且中国市场增长策略相对滞后，今年4月中国跨境电商监管新规发布后，澳新保健品出口商普遍遭受冲击，尤其倚重电商渠道的Vitaco备感压力。此时揽获两位重量级投资者支持，对Vitaco而言显然有着极其重大的意义。从企业发展的战略层面考虑，本次其收到的也绝不是一份简单的资产收购要约。

 

　　据公告，上海医药成立于1994年，总部位于中国上海，在上海证券交易所与香港证交所两地上市，主营业务涵盖医药研发、制造、分销与零售。2015年上海医药运营收入达人民币1055亿元，当前市值近人民币509亿元。春华资本是一家亚洲私募股权投资公司，由知名经济学者、资深投资人Fred Hu博士创建，在亚洲及全球资本市场与产业界有深广商业关系网络。据称春华资本曾参与中国互联网巨头阿里巴巴Pre-IPO融资，并取得显著回报。

 

　　上海医药集团董事会主席 Cho Man周四表示，相信Vitaco“将在我们的全球医疗与保健业务增长战略中发挥重要作用”。春华资本董事会主席Fred Hu表示十分看好Vitaco的前景，中国中产阶层正不断扩张，中国消费者对健康、安全食品与营养品的需求持续增长。

 

　　Vitaco将借助中国投资者实现腾飞似乎在预期当中，市场对此做出强烈回应。澳东时间12:50，Vitaco澳交所股价暴涨20%，最新价2.1澳元，成交量近370万股。